Voiko rahoitusta saada tappiollisen vuoden jälkeen?

Kyllä. Yksittäinen tappiollinen vuosi ei ole este, jos syyn pystyy selittämään ja näyttämään, miten tilanne kääntyy.

Yrittäjän tietopankki

Rahoitus selkokielellä

Q: Mitä RS-rahoitus tarkoittaa?

RS-järjestelmä suojaa uudisasuntojen ostajia rakentamisvaiheessa. Kun perustajaurakoitsija myy asuntoja ennen valmistumista, sen on talletettava turva-asiakirjat ja asetettava lain vaatimat vakuudet. RS-rahoitus tarkoittaa rahoitusta tällaiselle RS-kohteelle, ja rakennusaikainen rahoitus maksetaan takaisin asuntojen kauppahinnoista.

Q: Miten rakentamisen rahoitus toimii?

Rakennushankkeen rahoitus nostetaan vaiheittain työn edetessä. Takaisinmaksu tapahtuu kohteen myynnistä tai valmistumisen jälkeisestä pysyvästä pankkirahoituksesta. Rahoittaja arvioi hankkeen budjetin, aikataulun, vakuudet ja toteuttajan kokemuksen.

Q: Mitä on siltarahoitus?

Siltarahoitus on lyhytaikainen laina, joka siltaa ajan siihen asti kun pysyvä rahoitus tai myyntitulo saadaan. Sitä käytetään usein kiinteistö- ja rakennushankkeissa. Korko on yleensä korkeampi, koska laina-aika on lyhyt ja joustava.

Q: Mitä eroa on vakuudellisella ja vakuudettomalla lainalla?

Vakuudellisessa lainassa annat rahoittajalle vakuuden, mikä laskee korkoa pienemmän riskin vuoksi. Vakuudeton laina ei vaadi vakuutta, mutta on yleensä kalliimpi ja pienempi.

Rahoittajat puhuvat usein omaa kieltään, ja se kuulostaa monimutkaiselta. Täällä avaamme sen selkeästi ilman jargonia. Kaikki, mitä pk-yrittäjän kannattaa rahoituksesta tietää, on koottu yhteen paikkaan.

Sanakirja

Mitä rahoittaja oikeasti tarkoittaa

Hae termiä tai suodata aiheen mukaan. Jokainen käsite selitettynä niin, että sen ymmärtää ilman rahoitustaustaa.

Hae termiä

Vakuus

Vakuudet

Omaisuus (esim. kiinteistö tai kalusto), jonka rahoittaja saa "pantiksi". Jos lainaa ei makseta, rahoittaja voi periä saatavansa vakuudesta.

Miksi tärkeää: hyvä vakuus laskee korkoa ja parantaa rahoituksen saantia.

Vakuusarvo

Vakuudet

Summa, jonka rahoittaja laskee vakuuden olevan lainan kannalta "arvoinen". Se on yleensä selvästi markkina-arvoa pienempi. Kiinteistöstä voidaan hyväksyä esimerkiksi 60–70 % arvosta.

Yrityskiinnitys

Vakuudet

Vakuus, joka kohdistuu yrityksen irtaimeen omaisuuteen (koneet, kalusto, vaihto-omaisuus) kokonaisuutena, ei yksittäiseen esineeseen.

Panttaus

Vakuudet

Omaisuuden virallinen asettaminen lainan vakuudeksi. Esimerkiksi kiinteistö pantataan kiinnityksen avulla.

Omavaraisuusaste

Yleiset

Kertoo, kuinka suuri osa yrityksen varoista on omaa rahaa eikä velkaa. Mitä korkeampi, sitä vakaampi yritys on rahoittajan silmissä.

Nyrkkisääntö: yli 40 % on yleensä hyvä.

Maksuvalmius

Yleiset

Yrityksen kyky maksaa laskunsa ajallaan (kutsutaan myös likviditeetiksi). Hyvä maksuvalmius tarkoittaa, että rahaa riittää juokseviin menoihin.

Kassavirta

Yleiset

Raha, joka oikeasti liikkuu yritykseen sisään ja ulos. Rahoittaja katsoo tätä usein tarkemmin kuin pelkkää voittoa, koska laina maksetaan kassasta.

Kassavirtaennuste

Yleiset

Arvio siitä, paljonko rahaa tulee ja menee tulevina kuukausina. Yksi tärkeimmistä liitteistä rahoitushakemuksessa.

Käyttöpääoma

Yritysrahoitus

Raha, joka tarvitaan päivittäisen toiminnan pyörittämiseen (ostot, palkat, varasto) ennen kuin myynnistä saadaan rahat tilille.

EBITDA

Yleiset

Tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja. Mittaa, paljonko liiketoiminta tuottaa "puhtaasti". Velan määrää verrataan usein EBITDAan.

Korkomarginaali

Korot

Pankin oma lisä viitekoron päälle. Kokonaiskorko = viitekorko + marginaali.

Vihje: marginaali on se osa korosta, josta voi neuvotella.

Viitekorko (Euribor)

Korot

Markkinakorko, johon lainan korko on usein sidottu. Se muuttuu markkinoiden mukana, joten korkosi voi nousta tai laskea laina-aikana.

Korkosuojaus

Korot

Suojaus koron nousua vastaan: korolle sovitaan yläraja (korkokatto) tai se vaihdetaan kiinteäksi. Tuo ennustettavuutta kuluihin.

Lyhennysvapaa

Yritysrahoitus

Jakso, jolloin maksat vain korkoa, et lainan pääomaa. Helpottaa kassaa esimerkiksi investoinnin alkuvaiheessa.

Bullet-laina

Yritysrahoitus

Laina, jossa koko pääoma maksetaan kerralla laina-ajan lopussa. Matkan varrella maksetaan vain korot.

Luottolimiitti

Yritysrahoitus

Sovittu yläraja, jonka sisällä voit nostaa ja maksaa rahaa joustavasti, vähän kuin yrityksen luottokortti. Korkoa maksetaan vain käytetystä osasta.

Vipuvaikutus

Yritysrahoitus

Velan käyttö oman pääoman tuoton kasvattamiseen (velkavipu). Pienellä omalla rahalla voi tehdä isomman hankkeen, mutta riski kasvaa samaa tahtia.

Kovenantti

Yritysrahoitus

Lainaehto, jossa yritys lupaa pitää jonkin tunnusluvun (esim. omavaraisuuden) sovitulla tasolla. Jos lupaus rikkoutuu, rahoittaja voi neuvotella ehdot uusiksi.

Omarahoitusosuus

Yleiset

Se osa hankkeesta, joka maksetaan omalla rahalla. Rahoittaja haluaa yleensä nähdä, että yrittäjäkin on mukana pelissä omalla panoksellaan.

Finnvera-takaus

Yritysrahoitus

Valtion erityisrahoittaja Finnvera lupaa maksaa osan lainasta, jos yritys ei pysty. Auttaa saamaan rahoitusta silloin, kun omat vakuudet eivät yksin riitä.

Factoring

Yritysrahoitus

Myyntilaskurahoitus: saat rahat myyntilaskuistasi heti, etkä joudu odottamaan, että asiakas maksaa. Parantaa kassaa.

Leasing

Yritysrahoitus

Koneen tai laitteen pitkäaikainen vuokraus oston sijaan. Ei sido isoa pääomaa kerralla, ja kulu jakautuu tasaisesti.

Välirahoitus (mezzanine)

Yritysrahoitus

Lainan ja oman pääoman välimuoto. Kalliimpaa kuin tavallinen pankkilaina, mutta joustavampaa ja usein ilman raskaita vakuuksia.

Due diligence

Yritysrahoitus

Tarkastus, jossa rahoittaja tai ostaja käy yrityksen luvut, sopimukset ja riskit läpi ennen kauppaa tai rahoitusta. Suomeksi: "ennakkotarkastus".

Rahoituskelpoisuus

Yleiset

Yksinkertaisesti: onko yritys siinä kunnossa, että sille kannattaa myöntää rahoitusta. Tähän vaikuttavat tulos, vakuudet, historia ja suunnitelma.

Rakennusaikainen rahoitus

Rakentaminen

Rahoitus, joka kattaa rakentamisen ajan ja maksetaan usein takaisin, kun kohde valmistuu tai myydään. Nostot tehdään yleensä vaiheittain työn edetessä.

RS-järjestelmä

Rakentaminen

Rakentamisvaiheen suojajärjestelmä asuntokaupassa. Turvaa asunnon ostajia ja ohjaa rakennusaikaisia vakuuksia ja varojen käyttöä.

Hankintarahoitus

Yritysrahoitus

Yrityskaupan rahoitus: rahoituspaketti, jolla ostaja maksaa ostettavan yrityksen. Yhdistää usein omaa ja vierasta pääomaa sekä vakuuksia.

Ei hakua vastaavia termejä. Kokeile toista hakusanaa tai poista suodatin.

Vinkit

Näin teet hakemuksesta vakuuttavan

Rahoittaja ei rahoita pelkkää tarvetta vaan suunnitelmaa, joka maksaa itsensä takaisin. Näillä parannat mahdollisuuksiasi.

Kerro selkeä tarina

Vastaa kahteen kysymykseen: mihin raha menee ja miten se tulee takaisin. Yksi sivu riittää, kunhan se on selkeä.

Liitä realistinen kassavirtaennuste

Rahoittaja uskoo numeroita, ei lupauksia. Näytä kuukausitasolla, että pystyt hoitamaan lyhennykset.

Näytä takaisinmaksukyky

Älä keskity vain siihen, miksi tarvitset rahaa. Osoita, mistä maksat sen takaisin.

Pidä taloustiedot ajan tasalla

Tuore tilinpäätös tai välitilinpäätös kertoo, että talous on hallussa. Vanhentuneet luvut herättävät epäilyksiä.

Mieti vakuudet etukäteen

Tiedä, mitä voit tarjota vakuudeksi. Jos vakuudet eivät riitä, selvitä takausvaihtoehdot ennakkoon.

Ole rehellinen riskeistä

Kerro avoimesti riskit ja se, miten varaudut niihin. Se lisää luottamusta enemmän kuin riskien piilottelu.

Mitoita summa oikein

Liian pieni summa loppuu kesken, liian suuri nostaa kustannuksia. Pyydä se, mitä hanke oikeasti vaatii.

Kilpailuta rahoittajat

Ehdot vaihtelevat yllättävän paljon. Useampi tarjous antaa neuvotteluvoimaa. Voit myös antaa meidän hoitaa kilpailutuksen.

Vältä nämä yleisimmät virheet

Hakemus, jossa kerrotaan vain rahan tarve, ei takaisinmaksua
Liian optimistinen ennuste ilman perusteita
Puuttuvat tai vanhentuneet taloustiedot
Vakuusasiat mietitään vasta hakuvaiheessa
Vain yksi rahoittaja, ei vertailua eikä neuvotteluvaraa

Rahoitusmuodot

Yleisimmät rahoitusmuodot ja kenelle ne sopivat

Lyhyt selitys jokaisesta: mikä se on ja milloin sitä kannattaa harkita.

Pankkilaina

Perinteinen yrityslaina, jossa on usein vakuus ja sovittu lyhennysaikataulu.

Sopii: investointeihin ja isompiin hankkeisiin, kun vakuudet ovat kunnossa.

Vakuudeton yrityslaina

Laina ilman erillistä vakuutta. Nopeampi saada, mutta yleensä korkeampi korko.

Sopii: pienempiin, nopeisiin tarpeisiin, kun vakuuksia ei ole.

Käyttöpääomarahoitus

Rahoitus päivittäisen toiminnan pyörittämiseen, esimerkiksi luottolimiittinä.

Sopii: kausivaihteluun ja kasvun aiheuttamaan kassapaineeseen.

Investointilaina

Kone-, laite- tai kiinteistöhankintaan tarkoitettu laina, usein rahoitettavaa kohdetta vasten.

Sopii: tuotannon tai kapasiteetin kasvattamiseen.

Factoring

Myyntilaskut muutetaan rahaksi heti odottamatta asiakkaan maksua.

Sopii: kun myyntisaamiset sitovat kassaa pitkillä maksuajoilla.

Leasing

Laitteen vuokraus oston sijaan; kulu jakautuu sopimusajalle.

Sopii: kalustoon ja laitteisiin, kun pääomaa ei haluta sitoa.

Julkinen rahoitus & takaukset

Esimerkiksi Finnveran takaukset ja lainat sekä Business Finlandin rahoitus. Täydentävät pankkirahoitusta. (Ehdot ja tuotteet muuttuvat, joten tarkista ajantasaiset tiedot rahoittajalta.)

Sopii: kun omat vakuudet eivät riitä tai hanke on kehityspainotteinen.

Rakentamisen ja kiinteistökehityksen rahoitus

Rakennushankkeen ja kiinteistökehityksen rahoitus, jossa nostot tehdään vaiheittain. Kattaa mm. gryndirahoituksen (perustajaurakointi), RS-rahoituksen ja siltarahoituksen myyntiaikaa varten.

Sopii: uudis- ja korjausrakentamiseen, gryndaukseen, asuntokehitykseen ja kiinteistösijoittamiseen.

Hankintarahoitus

Yrityskaupan rahoituspaketti, joka yhdistää oman ja vieraan pääoman sekä vakuudet.

Sopii: liiketoiminnan tai yrityksen ostoon.

Laskurahoitus

Laskurahoituksen muodot selkokielellä

Laskurahoitus tarkoittaa, että saat rahat myyntilaskuistasi heti sen sijaan, että odottaisit asiakkaan maksavan. Se ei ole laina vaan tapa nopeuttaa oman rahasi saamista. Muotoja on useita. Alla jokainen avattuna ja vertailtuna.

Factoring

Laskujen rahoitus jatkuvana palveluna

Siirrät myyntilaskusi rahoittajalle, joka maksaa sinulle heti suurimman osan summasta (esim. 80–90 %) ja loput, kun asiakas maksaa. Perintä ja myyntireskontra voivat hoitua rahoittajan kautta.

Kassa paranee heti, rahoitus kasvaa myynnin mukana

Säästää aikaa: perintä voi siirtyä pois omilta harteilta

Asiakas näkee yleensä, että lasku on rahoitettu

Laskujen myynti (ilman takautumisoikeutta)

Myyt laskun kokonaan, riski siirtyy pois

Myyt laskun rahoittajalle lopullisesti. "Ilman takautumisoikeutta" tarkoittaa, että jos asiakas ei maksa, rahoittaja kantaa tappion, et sinä. Saatava poistuu myös taseestasi.

Suojaa asiakkaan maksukyvyttömyydeltä

Keventää tasetta ja parantaa tunnuslukuja

Yleensä kalliimpi, koska rahoittaja ottaa riskin

Yksittäisen laskun rahoitus

Kertaluonteinen, ei jatkuvaa sopimusta

Rahoitat vain yhden tai muutaman valitsemasi laskun ilman jatkuvaa sopimusta. Maksat kulun ainoastaan siitä laskusta, jonka rahoitat.

Ei sitoumusta, käytät vain tarvittaessa

Nopea apu yksittäiseen kassapiikkiin

Yksittäishinta voi olla suhteessa korkeampi

Muodot rinnakkain

Muoto	Kuka kantaa riskin?	Näkyykö asiakkaalle?	Sitoumus	Parhaiten kun…
Factoring	Yritys (paitsi jos sovittu toisin)	Yleensä kyllä	Jatkuva	laskutus on säännöllistä
Laskujen myynti	Rahoittaja	Kyllä	Lasku- tai sopimuskohtainen	haluat suojautua luottotappiolta
Yksittäisen laskun rahoitus	Vaihtelee	Vaihtelee	Ei sitoumusta	tarve on kertaluonteinen

Termit ja ehdot vaihtelevat rahoittajittain. Autamme valitsemaan yrityksellesi sopivimman muodon ja kilpailutamme ehdot. Varaa maksuton kartoitus.

Usein kysyttyä

Selkokieliset vastaukset

Mitä eroa on vakuudellisella ja vakuudettomalla lainalla?

Vakuudellisessa lainassa annat rahoittajalle vakuuden (esim. kiinteistön). Se laskee korkoa, koska riski on pienempi. Vakuudeton laina ei vaadi vakuutta, mutta on yleensä kalliimpi ja pienempi.

Tarvitsenko aina vakuuden saadakseni rahoitusta?

Et välttämättä. Vakuudettomia lainoja on tarjolla, ja jos omat vakuudet eivät riitä, esimerkiksi Finnveran takaus voi täydentää tilannetta. Vakuus kuitenkin parantaa ehtoja.

Mikä on hyvä omavaraisuusaste?

Karkeana nyrkkisääntönä yli 40 % pidetään hyvänä ja 20–40 % tyydyttävänä. Toimiala vaikuttaa paljon, joten lukua kannattaa verrata oman alan tasoon.

Voiko rahoitusta saada, jos yrityksellä on ollut tappiollinen vuosi?

Kyllä voi. Yksittäinen tappiollinen vuosi ei ole este, jos pystyt selittämään syyn ja näyttämään, miten tilanne kääntyy. Rahoittaja katsoo kokonaiskuvaa ja tulevaisuutta.

Kuinka paljon omarahoitusta tarvitaan?

Se riippuu hankkeesta ja rahoittajasta. Investoinneissa odotetaan usein jonkinlaista omaa panosta, koska se osoittaa sitoutumista. Tarkka osuus sovitaan tapauskohtaisesti.

Miten lainan korko määräytyy?

Korko muodostuu yleensä viitekorosta (esim. Euribor) ja pankin marginaalista. Viitekorko seuraa markkinoita, ja marginaali on se osa, josta voi neuvotella. Vakuudet ja yrityksen kunto vaikuttavat marginaaliin.

Mitä kovenantit tarkoittavat käytännössä?

Ne ovat lupauksia rahoittajalle, esimerkiksi että omavaraisuus pysyy tietyllä tasolla. Jos lupaus rikkoutuu, rahoittajalla on oikeus neuvotella ehdot uudelleen. Kannattaa varmistaa, että lupaukset ovat realistisia.

Mitä Finnvera oikein tekee?

Finnvera on valtion erityisrahoittaja, joka voi täydentää pankkirahoitusta esimerkiksi takauksilla ja lainoilla. Se ei korvaa pankkia, vaan jakaa riskiä niin, että rahoitus on helpompi saada.

Kannattaako rahoitus kilpailuttaa?

Lähes aina. Korot, marginaalit ja ehdot vaihtelevat rahoittajien välillä yllättävän paljon. Useampi tarjous antaa neuvotteluvoimaa. Pilari hoitaa kilpailutuksen puolestasi.

Mitä eroa on factoringilla ja laskujen myynnillä?

Factoringissa rahoitat laskusi mutta kannat yleensä itse riskin siitä, jos asiakas ei maksa. Laskujen myynnissä (ilman takautumisoikeutta) myyt laskun kokonaan, jolloin maksuriski siirtyy rahoittajalle. Laskujen myynti on siksi turvallisempi mutta yleensä kalliimpi.

Onko laskurahoitus laina?

Ei varsinaisesti. Laskurahoituksessa et ota uutta velkaa, vaan saat oman myyntisaatavasi rahaksi etukäteen. Se parantaa kassaa nostamatta velkaantuneisuutta samalla tavalla kuin laina.

Kuinka pieniä lainoja yritys voi saada?

Pieniin tarpeisiin on tarjolla mikrolainoja, tyypillisesti noin 5 000–100 000 euroa. Ne on tarkoitettu nopeisiin tarpeisiin kuten kausivaihteluun, pieniin investointeihin tai kassapuskuriin, ja prosessi on kevyempi kuin isossa hankerahoituksessa.

Mitä on gryndirahoitus?

Gryndirahoitus on perustajaurakoinnin eli gryndauksen rahoitus. Siinä rakennusliike rahoittaa asuntokohteen rakentamisen ja maksaa rahoituksen takaisin valmistuvien asuntojen myynnistä. Rahoitus nostetaan tyypillisesti vaiheittain hankkeen edetessä, ja vakuutena on usein rakennettava kohde. Tämä on yksi erikoisosaamisemme alueista.

Mitä RS-rahoitus tarkoittaa?

RS-järjestelmä on uudisasuntojen ostajia suojaava rakentamisvaiheen järjestelmä. Kun perustajaurakoitsija myy asuntoja ennen niiden valmistumista, sen on talletettava turva-asiakirjat ja asetettava lain vaatimat vakuudet. RS-rahoitus tarkoittaa rahoitusta tällaiselle RS-kohteelle. Usein pankki tulee mukaan RS-rahoittajana, ja rakennusaikainen rahoitus maksetaan takaisin asuntojen kauppahinnoista.

Miten rakentamisen rahoitus toimii?

Rakennushankkeen rahoitus nostetaan yleensä vaiheittain työn edetessä, eikä koko summaa makseta kerralla. Takaisinmaksu tapahtuu joko kohteen myynnistä tai valmistumisen jälkeisestä pysyvästä pankkirahoituksesta. Rahoittaja kiinnittää huomiota hankkeen budjettiin, aikatauluun, vakuuksiin ja toteuttajan kokemukseen.

Mitä on siltarahoitus?

Siltarahoitus on lyhytaikainen laina, joka "siltaa" ajan siihen asti, kun pysyvä rahoitus tai myyntitulo saadaan. Sitä käytetään usein kiinteistö- ja rakennushankkeissa esimerkiksi silloin, kun kohdetta myydään tai odotetaan pankin pitkäaikaista rahoitusta. Korko on yleensä korkeampi kuin pysyvässä lainassa, koska laina-aika on lyhyt ja joustava.

Jäikö jokin termi yhä epäselväksi?

Varaa maksuton kartoitus. Käymme tilanteesi läpi selkokielellä ja kerromme, mitkä rahoitusvaihtoehdot sinulle sopivat.

Varaa maksuton kartoitus