Hankintarahoitus: näin rahoitat koneet, laitteet ja kaluston
Kalustohankinta on useimmiten yrityksen suurin yksittäinen investointi, ja rahoitus päätetään usein viiden minuutin keskustelussa myyjän tiskillä. Siinä ajassa ehtii valita väärän muodon. Tässä oppaassa käydään läpi, mitä hankintarahoitus tarkoittaa, miten osamaksu ja leasing eroavat, paljonko omaa rahaa tarvitaan ja mitä rahoittaja tosiasiassa arvioi ennen päätöstä.
Mitä hankintarahoitus tarkoittaa
Hankintarahoitus tarkoittaa yrityksen irtaimen käyttöomaisuuden hankinnan rahoitusta. Käytännössä kyse on koneista, laitteista, kalustosta ja ajoneuvoista: kaivinkoneesta, kuorma-autosta, tuotantolinjasta, nosturista tai vaikka hammaslääkärin hoitoyksiköstä. Rahoitus toteutetaan tyypillisesti osamaksuna tai leasingina, ja rahoitettava kohde toimii itse rahoituksen vakuutena.
Termistä on syytä huomata yksi asia. Hankintarahoituksella tarkoitetaan toisinaan myös yrityskaupan rahoitusta eli sitä pakettia, jolla ostaja maksaa ostettavan yrityksen. Kyse on eri tuotteesta, eri kokoluokasta ja eri prosessista. Tämä opas käsittelee ensin mainittua. Yrityskaupan rahoituksesta on lyhyt selitys tietopankin sanakirjassa.
Osamaksu vai leasing
Molemmat rahoittavat saman koneen, ja molemmissa kohde toimii vakuutena. Ero on omistuksessa, ja siitä seuraa kaikki muu.
| Osamaksu | Leasing | |
|---|---|---|
| Omistus | Siirtyy yritykselle, kun velka on maksettu | Säilyy rahoitusyhtiöllä koko sopimuskauden |
| Tasevaikutus | Kohde taseeseen, rahoitus velaksi | Ei tavallisesti vuokralleottajan taseessa |
| Kirjaus tuloslaskelmaan | Poistot ja korot | Vuokramenot |
| Arvonlisävero | Vähennys tyypillisesti kerralla koko kauppahinnasta | Sisältyy vuokraeriin |
| Alkupanos | Käsiraha, voi olla myös vaihtokone | Tavallista suurempi ensimmäinen erä |
| Sopimuksen kesto | Yleensä 2-5 vuotta, joskus pidempi | Yleensä 3-5 vuotta |
| Kauden lopussa | Kone on yrityksen oma | Palautus, lunastus tai uusi sopimus |
Kumpikaan ei ole yleisesti parempi. Osamaksu sopii, kun kone halutaan omaksi ja sen käyttöikä on selvästi rahoitusaikaa pidempi. Leasing sopii, kun kalustoa halutaan kierrättää, kun tase halutaan pitää kevyenä tai kun teknologia vanhenee nopeasti.
Leasingsopimukseen on määritelty kohteen jäännösarvo. Jos kone myydään kauden lopussa jäännösarvoa halvemmalla, erotus voi jäädä vuokralleottajan maksettavaksi. Osassa sopimuksia myös vastuu myynnistä on tosiasiassa asiakkaalla, jolloin kone on lunastettava, jos ostajaa ei löydy. Nämä ehdot vaihtelevat rahoittajittain, ja ne kannattaa lukea ennen kuin sopimus allekirjoitetaan.
Paljonko omaa rahaa tarvitaan
Omarahoitusosuus on tyypillisesti noin 20-30 prosenttia hankintahinnasta. Osa rahoittajista lähtee matalammalta, ja vastaavasti käytetyllä tai erikoisemmalla kohteella osuus on usein suurempi. Rahoitusosuus on tavallisesti enintään noin 80 prosenttia kohteen arvosta.
Käsirahan ei tarvitse olla rahaa. Vaihtokone käy useimmiten omarahoitusosuudeksi, ja konekaupassa se on tavallisin tapa hoitaa alkupanos. Tämä on hyvä muistaa silloin, kun kassa on tiukalla mutta pihalla seisoo edellinen kone.
Sopimusajat vaihtelevat noin vuodesta kuuteen vuoteen. Pankit pitävät osamaksun tyypillisesti enintään viidessä vuodessa. Rahoitusaika sidotaan kohteen käyttöikään, eikä rahoittaja mielellään venytä rahoitusta pidemmäksi kuin kone realistisesti tuottaa.
Miksi hyväkään kone ei riitä
Lähes jokainen rahoittaja kertoo, ettei erillistä vakuutta tarvita, koska kone toimii itse vakuutena. Se pitää paikkansa, mutta siitä syntyy helposti väärä käsitys.
Vakuus määrittää sen, paljonko rahoittaja on valmis antamaan ja millä hinnalla. Se ei määritä sitä, saako rahoitusta lainkaan. Se päätös tehdään yrityksestä: tilinpäätöksestä, tunnusluvuista, luottoluokituksesta ja maksuhäiriömerkinnöistä. Hyväkään kone ei korvaa tasetta, joka ei kanna lisää velkaa.
Käytännön seuraus on tuttu. Kalustorahoitusta haetaan siinä uskossa, että päätös on muodollisuus, koska vakuus on kunnossa. Kielteinen päätös tulee yllätyksenä, ja se tulee usein siinä vaiheessa, kun kauppa on jo suullisesti sovittu ja aikataulu lyöty lukkoon.
Tämä kannattaa kääntää toisin päin. Jos yrityksen tuoreimmat luvut ovat heikot tai tilinpäätös on vanha, ne kannattaa käydä läpi ennen kuin konekauppaa aletaan tehdä. Sama pätee, jos rahoitusta haetaan useammasta paikasta: valmisteltu kokonaisuus tuottaa paremman lopputuloksen kuin sama hakemus lähetettynä kolmelle rahoittajalle sellaisenaan.
Mitä rahoittaja arvioi kohteesta
Kohteen puolella arvio on suoraviivaisempi kuin moni odottaa. Kolme asiaa toistuu.
Yksilöitävyys. Koneessa on oltava tunnistetiedot, esimerkiksi valmistenumero tai rekisteritunnus. Vakuus, jota ei voi yksilöidä, ei ole rahoittajalle vakuus.
Jälleenmyyntiarvo. Rahoittaja katsoo, mitä kohteesta saisi, jos se jouduttaisiin realisoimaan. Yleiskäyttöinen kalusto, jolle on toimivat markkinat, rahoittuu helpommin kuin räätälöity tai hyvin kapean käyttötarkoituksen laite. Sama koskee ohjelmistopainotteisia hankintoja, joilla ei ole jälkimarkkinaa.
Käyttöikä suhteessa rahoitusaikaan. Rahoitusajan on mahduttava sen sisään, kuinka kauan kohde on tuottavassa käytössä. Tästä syystä raskas kalusto rahoitetaan pidemmällä ajalla kuin nopeasti vanheneva tekniikka.
Käytetty kalusto rahoittuu yleisesti. Ehdoton ikäraja on harvinainen, ja käytännössä ratkaisu tehdään kohteittain: kunto, huoltohistoria ja markkinatilanne painavat enemmän kuin vuosiluku. Käytetyllä kohteella omarahoitusosuus on kuitenkin usein suurempi ja rahoitusaika lyhyempi.
Rahoitusmuoto vaikuttaa tunnuslukuihin
Tämä on se osa, joka jää konekaupan yhteydessä useimmiten käsittelemättä, ja se on samalla se, jolla on pisin vaikutus.
Osamaksulla hankittu kone tulee yrityksen taseeseen, ja rahoitus näkyy siellä velkana. Se laskee omavaraisuusastetta. Leasingsopimusta ei tavanomaisessa suomalaisessa kirjanpitokäytännössä yleensä merkitä vuokralleottajan taseeseen, vaan erä kirjataan vuokramenoksi, jolloin tase pysyy kevyempänä.
Kummallakaan tavalla ei ole itsessään oikeaa vastausta. Merkitystä on sillä, mitä yrityksessä on edessä. Jos tulossa on pankkineuvottelu, kovenanttiehdon tarkastelu tai isompi hanke, jossa omavaraisuusaste on arvioinnin kohteena, taseeseen kertyvä kalustovelka voi vaikuttaa siihen keskusteluun enemmän kuin muutaman kymmenesosan ero korossa. Toisaalta osamaksussa kone on lopulta oma, ja poistot sekä arvonlisäveron vähennys kuuluvat yritykselle.
Käsittelytavat riippuvat sopimusehdoista ja sovellettavasta kirjanpitokäytännöstä, joten oma kirjanpitäjä kannattaa ottaa mukaan keskusteluun ennen kuin muoto lyödään lukkoon. Se on halvempi puhelinsoitto kuin viiden vuoden sopimus väärässä muodossa.
Rahoitus tarjotaan usein osana konekauppaa, ja se on asiakkaalle vaivatonta. Kannattaa silti muistaa, että myyjäliikkeen ensisijainen tehtävä on myydä kone. Rahoituksen ehdot ovat oma neuvottelunsa, ja ne kannattaa arvioida erikseen kohteen hinnasta.
Etkö tiedä, mikä muoto sopii tilanteeseesi?
Pilari kartoittaa tilanteen, valmistelee aineiston ja kilpailuttaa rahoituksen sopiville rahoittajille. Emme ole liiditehdas emmekä luotonantaja, vaan neuvottelemme ehdot puolellasi. Kartoitus on maksuton eikä sido mihinkään.
Milloin jokin muu rahoitus sopii paremmin
Hankintarahoitus on tehty yhtä tarkoitusta varten, ja se on siinä tehokas. Aina se ei kuitenkaan ole oikea työkalu.
- Kassa on tiukalla, ei kalusto. Jos ongelma on käyttöpääoma, kalustorahoitus ei ratkaise sitä. Silloin katsotaan luottolimiittiä tai laskurahoitusta.
- Hankinta on osa isompaa kokonaisuutta. Toimitilan, kaluston ja käyttöpääoman rahoittaminen erikseen kolmesta paikasta tulee tyypillisesti kalliimmaksi kuin yksi rakennettu kokonaisuus.
- Kohteella ei ole jälleenmyyntiarvoa. Räätälöity laite tai ohjelmistoinvestointi rahoittuu harvoin kohdevakuudellisena. Silloin vaihtoehtoina ovat vakuudeton yrityslaina tai muut vakuudet.
- Vakuuksia on jo olemassa. Jos yrityksellä on kiinteistövakuutta käytettävissä, vakuudellinen laina voi tulla edullisemmaksi kuin kohdekohtainen rahoitus.
Vertailu eri muotojen välillä on koottu artikkeliin yritysrahoituksen vaihtoehdoista.
Usein kysytyt kysymykset
Mitä hankintarahoitus tarkoittaa?
Yrityksen irtaimen käyttöomaisuuden eli koneiden, laitteiden, kaluston ja ajoneuvojen hankinnan rahoitusta, tyypillisesti osamaksuna tai leasingina. Rahoitettava kohde toimii itse vakuutena. Termiä käytetään joskus myös yrityskaupan rahoituksesta, joka on eri asia.
Paljonko käsirahaa tarvitaan?
Tyypillisesti noin 20-30 prosenttia hankintahinnasta, joissakin tapauksissa vähemmän. Käsiraha voi olla rahaa tai vaihtokone. Tarkka osuus riippuu kohteesta ja yrityksen tilanteesta.
Voiko käytetyn koneen rahoittaa?
Kyllä, käytetyt kohteet rahoittuvat yleisesti. Kohteen on oltava yksilöitävissä tunnistetiedoilla ja sillä on oltava jälleenmyyntiarvo. Omarahoitusosuus on usein suurempi ja rahoitusaika lyhyempi kuin uudella kohteella.
Kumpi on parempi, osamaksu vai leasing?
Kumpikaan ei ole yleisesti parempi. Osamaksussa kohde tulee omaksi ja taseeseen, leasingissa kyse on vuokrauksesta. Valinta riippuu siitä, halutaanko kone omaksi, miten tase halutaan pitää ja mitä yrityksessä on rahoituksen osalta edessä.
Näkyykö leasing yrityksen taseessa?
Tavanomaisessa suomalaisessa kirjanpitokäytännössä leasingsopimusta ei yleensä merkitä vuokralleottajan taseeseen. Osamaksulla hankittu kohde kirjataan taseeseen ja rahoitus näkyy velkana. Varmista käsittely omalta kirjanpitäjältäsi.
Mitä rahoittaja arvioi?
Sekä kohteen että yrityksen. Kohteesta katsotaan yksilöitävyys, jälleenmyyntiarvo ja käyttöikä. Yrityksestä katsotaan tilinpäätös, tunnusluvut, luottoluokitus ja maksuhäiriöt. Vakuus vaikuttaa ehtoihin, mutta luottopäätös perustuu yrityksen maksukykyyn.
Tämä artikkeli on yleistä tietoa rahoituksen hakemisesta, ei henkilökohtaista rahoitus-, kirjanpito- tai veroneuvontaa. Ehdot, käsirahavaatimukset ja kirjanpitokäsittely vaihtelevat rahoittajittain ja tapauksittain, ja ne on syytä varmistaa aina erikseen. Rahoituspäätökset tekee aina rahoittaja oman harkintansa mukaan. Pilari toimii rahoituksen välittäjänä, ei luotonantajana.