Leasing vai osamaksu: valintaperusteet tilanteittain
Leasing ja osamaksu ovat molemmat tapoja hankkia kone, ajoneuvo tai laite ilman suurta kertamaksua. Ne eroavat toisistaan omistuksen, tasevaikutuksen ja verokohtelun osalta tavalla, joka vaikuttaa yrityksen talouteen konkreettisesti. Tässä artikkelissa käydään läpi kummankin mallin keskeiset piirteet ja tilanteet, joissa kumpikin tyypillisesti sopii paremmin.
Mikä erottaa leasingin ja osamaksun
Leasing on vuokrasopimus. Yritys käyttää laitetta tai ajoneuvoa sopimuksen ajan, mutta omistaja on rahoittaja tai leasingyhtiö koko sopimuskauden. Sopimuksen päättyessä laite palautetaan, lunastetaan erikseen sovittuun hintaan tai sopimus uusitaan.
Osamaksussa yritys ostaa kohteen erissä. Omistusoikeus siirtyy yleensä, kun viimeinen erä on maksettu, mutta joissain sopimuksissa omistus kirjataan ostajalle heti kaupantekohetkellä ja rahoittajalla on pidätysoikeus vakuutena. Yritys siis rakentaa omaisuutta taseeseen heti alusta tai viimeistään sopimuskauden lopussa.
Käytännön rahoitusvaihtoehdoista löydät lisätietoa hankintarahoituksen yleisesittelystä ja laajemmasta yritysrahoituksen vaihtoehtojen katsauksesta.
Tasevaikutus: näkyykö velka taseessa
Tasevaikutus on yksi merkittävimmistä eroista kahden mallin välillä.
- Osamaksu kirjataan yleensä taseeseen sekä omaisuutena että velvoitteena. Yrityksen velkaantumisaste nousee, mikä voi vaikuttaa muihin rahoitusneuvotteluihin.
- Leasing on perinteisesti käsitelty taseen ulkopuolisena eränä pienemmissä yrityksissä. Kansainvälinen tilinpäätösstandardi IFRS 16 on kuitenkin muuttanut käytäntöä listattujen ja tiettyjen muiden yritysten osalta: pitkät leasingsopimukset kirjataan nykyisin myös taseeseen käyttöoikeusomaisuutena ja vuokravelkana.
Pienissä ja keskisuurissa yrityksissä, jotka noudattavat suomalaista kirjanpitolakia eivätkä IFRS-standardia, leasingin tasevaikutus on usein pienempi kuin osamaksun. Käytäntö kannattaa varmistaa omalta kirjanpitäjältä, koska sovellettava standardi vaihtelee yrityksen koon ja rahoitusjärjestelyjen mukaan.
Verotus: mitä saa vähentää ja milloin
Verotuksellinen kohtelu eroaa mallien välillä selvästi.
- Leasingmaksut ovat tyypillisesti kokonaan vähennyskelpoisia kuluna sinä tilikautena, jolloin ne maksetaan. Koko leasingmaksu, ei vain korkoa vastaava osuus, kirjataan kuluksi.
- Osamaksussa vähennetään erikseen rahoituskulut eli korko-osuus ja erikseen hankitun omaisuuden poistot. Poistoaika määräytyy omaisuuslajin ja verottajan hyväksymien poistoaikojen mukaan, joten vähennys jakautuu useammalle vuodelle.
Leasing voi siten nopeuttaa kulukirjauksia ja pienentää verotettavaa tuloa nopeammin, mikäli yrityksen tulos on hyvä ja nopea kuluvähennys on edullinen. Osamaksussa puolestaan rakentuu omaisuus, jonka arvo voidaan realisoida myöhemmin. Verotuksellinen edullisuus riippuu yrityksen tuloksentekokyvystä, poistosuunnitelmasta ja sovellettavasta verotuskäytännöstä. Veroneuvo kannattaa hakea veroneuvojalta tai kirjanpitäjältä.
Kassavirta ja alkupääoma
Molemmat mallit jakavat maksut ajalle, mutta käsirahakäytännöt vaihtelevat.
- Leasingissa alkumaksu on usein pienempi tai sitä ei vaadita lainkaan. Kuukausierä kattaa käytön mutta ei rakenna omaisuutta.
- Osamaksussa vaaditaan tyypillisesti käsiraha, jonka suuruus vaihtelee rahoittajittain ja kohteen mukaan. Käsiraha sitoo kassaa hankintahetkellä.
Jos yrityksen kassavarat ovat niukat hankintahetkellä, leasing voi keventää alkuvaiheen maksurasitusta. Toisaalta osamaksun kautta kertynyt omaisuus voidaan myöhemmin käyttää vakuutena muussa rahoituksessa. Tästä löydät lisätietoa vakuudellisen yrityslainan periaatteista.
Kassavirtalaskelmaan kannattaa ottaa mukaan myös huolto- ja vakuutuskulut. Leasingsopimukseen voidaan joissakin tapauksissa sisällyttää huoltopalvelut, mikä tasaa ennakoimattomia kuluja. Osamaksussa huolto ja vakuutukset hoidetaan yleensä erikseen.
Omistaminen: milloin sillä on merkitystä
Omistuskysymys nousee esiin useissa tilanteissa.
- Muokkaukset ja räätälöinti: Jos laitteeseen tehdään merkittäviä muutoksia, omistaminen on usein välttämätöntä. Leasingkohteeseen ei yleensä saa tehdä muutoksia ilman leasingyhtiön lupaa.
- Pitkäaikainen käyttö: Jos laite tai ajoneuvo on tarkoitettu käytettäväksi selvästi yli tyypillisen leasingsopimuskauden, osamaksu johtaa omistukseen ja poistaa jatkuvan uusintasopimusten tarpeen.
- Jälleenmyyntiarvo: Joissain kohteissa, kuten tietyissä koneissa tai erikoislaitteissa, jälleenmyyntiarvo säilyy hyvin. Osamaksussa tämä arvo kuuluu yritykselle. Leasingissa se jää rahoittajalle tai sisältyy hinnoitteluun.
- Nopea teknologinen kehitys: Nopeasti vanhenevassa teknologiassa, kuten tietotekniikassa tai tietyissä ajoneuvoissa, leasing voi olla käytännöllisempi, koska laite voidaan vaihtaa uuteen sopimuskauden päättyessä ilman myyntivaihetta.
Tyypilliset tilanteet kummallekin mallille
Valintaan vaikuttavat yrityksen taloudellinen tilanne, kohteen luonne ja strategiset tavoitteet. Yleisiä käyttötilanteita on tunnistettavissa molemmille malleille.
Leasing sopii usein, kun
- yritys haluaa pitää taseen kevyenä ennen muita rahoitusneuvotteluja
- kohde vanhenee nopeasti ja vaihto uuteen on todennäköistä
- halutaan ennustettava kiinteä kuukausierä ilman huoltoyllätyksiä, jos sopimukseen sisältyy huolto
- käyttöaika vastaa suunnilleen leasingsopimuskautta
Osamaksu sopii usein, kun
- yritys haluaa omistaa kohteen sopimuskauden jälkeen
- kohde on pitkäikäinen ja säilyttää arvonsa
- kohteeseen tehdään muutoksia tai räätälöintiä
- omaisuus halutaan myöhemmin vakuutena muussa rahoituksessa
Nämä ovat yleisiä periaatteita, ei yksittäistä yritystä koskevia suosituksia. Rahoittajien ehdot vaihtelevat, joten konkreettinen vertailu edellyttää tarjousten pyytämistä.
Miten valintaprosessi etenee käytännössä
Valinta kannattaa tehdä järjestelmällisesti eikä pelkästään kuukausierän perusteella.
- Määritä käyttöaika ja -tarve. Kuinka kauan kohdetta tarvitaan? Tuleeko se käyttöön vain tiettyyn projektiin vai pitkäaikaiseen peruskäyttöön?
- Laske kokonaiskustannus. Vertaile leasingin kokonaismaksuja osamaksun kokonaismaksuihin mukaan lukien käsiraha, erät ja mahdollinen lunastushinta. Sopimuksen kokonaisrasitus voi erota merkittävästi kuukausierästä.
- Arvioi tasevaikutus. Tarkista kirjanpitäjältä, miten kumpikin malli kirjautuu teidän tilinpäätökseenne.
- Selvitä verovaikutus. Veroneuvojan tai kirjanpitäjän arvio siitä, kumpi malli on verotuksellisesti edullisempi teidän tilanteessanne, on arvokas ennen päätöstä.
- Pyydä tarjoukset useammalta rahoittajalta.Ehdot vaihtelevat rahoittajittain huomattavasti. Hakemuskoneella voit vertailla useamman rahoittajan tarjouksia samalla vaivalla.
Lisätietoa rahoitushakemuksen valmistelemisesta löydät yrityslainan hakemisen oppaasta.
Haluatko, että rahoitus hoidetaan kerralla kuntoon?
Pilari kartoittaa tilanteen, valmistelee aineiston ja kilpailuttaa rahoituksen sopiville rahoittajille. Emme ole liiditehdas emmekä luotonantaja, vaan neuvottelemme ehdot puolellasi. Kartoitus on maksuton eikä sido mihinkään.
Usein kysytyt kysymykset
Onko leasing aina halvempaa kuin osamaksu?
Ei välttämättä. Leasingin kuukausierä on usein pienempi kuin osamaksun, koska sopimuksessa ei rakenneta omistusta. Kokonaiskustannuksessa on kuitenkin otettava huomioon kaikki erät, mahdollinen lunastushinta ja se, että osamaksussa rakentuu omaisuus, jolla voi olla jälleenmyyntiarvoa.
Kumpaan malliin liittyy enemmän joustavuutta sopimusaikana?
Kumpikaan malli ei tyypillisesti mahdollista sopimuksen keskeyttämistä ilman kustannuksia. Leasingsopimuksessa ennenaikaiseen purkuun liittyy yleensä jäljellä olevien erien maksuvelvoite. Osamaksussa velvoite on vastaava. Ehdot vaihtelevat rahoittajittain, joten ne kannattaa tarkistaa sopimusehdoista ennen allekirjoitusta.
Voinko leasingkohteen lunastaa sopimuskauden lopussa?
Se riippuu sopimuksesta. Osassa leasingsopimuksia on etukäteen sovittu lunastusmahdollisuus tiettyyn hintaan sopimuskauden päättyessä. Osassa sopimuksista lunastus ei ole mahdollista tai sen hinta määräytyy markkinahinnan mukaan. Asia on syytä selvittää ennen sopimuksen allekirjoitusta.
Miten ALV vaikuttaa valintaan?
Arvonlisäverovelvollinen yritys voi tyypillisesti vähentää sekä leasingmaksujen että osamaksuerien arvonlisäveron. Käytäntö kannattaa varmistaa omalta kirjanpitäjältä, koska verotukseen vaikuttavat yrityksen toimiala ja arvonlisäverovelvollisuuden laajuus.
Sopiiko leasing tai osamaksu kaikille hankintakohteille?
Leasing ja osamaksu sopivat yleisimmin ajoneuvoihin, työkoneisiin ja laitteisiin. Kiinteistöhankinnoissa käytetään eri rahoitusmuotoja. Rahoittajilla on myös omat kriteerinsä kohteen iälle, arvolle ja tyypille, joten kaikille kohteille ei välttämättä saa molempia vaihtoehtoja.
Tarvitaanko vakuuksia leasingiin tai osamaksuun?
Itse hankittava kohde toimii usein vakuutena molemmissa malleissa: leasingissa rahoittaja omistaa kohteen, osamaksussa rahoittajalla on tyypillisesti pidätysoikeus tai omistuksenpidätys. Lisävakuudet vaihtelevat rahoittajittain ja kohteen arvon sekä yrityksen luottokelpoisuuden mukaan.
Tämä artikkeli on yleistä tietoa rahoituksesta, ei henkilökohtaista rahoitus-, kirjanpito- tai veroneuvontaa. Ehdot ja käytännöt vaihtelevat rahoittajittain ja tapauksittain, ja ne on syytä varmistaa aina erikseen. Rahoituspäätökset tekee aina rahoittaja oman harkintansa mukaan. Pilari toimii rahoituksen välittäjänä, ei luotonantajana.